Online Tool Store
Kalkulator kosztu hedgingu walutowego
Kalkulator pokazuje teoretyczny koszt hedgingu walutowego; marża dealera to liczba do negocjacji. Działa w przeglądarce, bez przesyłania plików.
🔒 To narzędzie działa w całości w Twojej przeglądarce. Twoje pliki nigdy nie są wysyłane na serwer.
Finanse
Kalkulator kosztu hedgingu walutowego
Podgląd interfejsu — bez przesyłania i usług zewnętrznych.
Koszt hedgingu
Różnica stóp procentowych 2,5 punktu przez 6 miesięcy oznacza około 1,25% w punktach terminowych — czyli około 6250 przy ekspozycji 500 000, przed uwzględnieniem marży banku.
Jak działa kalkulator kosztu hedgingu walutowego
- Wprowadź ekspozycję i stopy procentowe obu walut dla potrzebnego terminu.
- Odczytaj punkty terminowe, które wynikają z różnicy stóp procentowych, a nie z prognozy.
- Dodaj marżę banku, notowaną osobno i często stanowiącą istotną część całości przy mniejszych kwotach.
Metoda
Pokryta parytet stóp procentowych ustala kurs terminowy na podstawie różnicy stóp procentowych, a nie oczekiwań co do kierunku kursu spot.
forward = spot x (1 + r_quote x t) / (1 + r_base x t)
Zabezpieczenie w walutę o wyższej stopie kosztuje; w walutę o niższej stopie przynosi zysk. Żadne z nich nie jest opinią o walucie.
FAQ
Dlaczego hedging w ogóle coś kosztuje?
Z powodu różnicy stóp procentowych, a nie prognozy. Kursy terminowe ustala się tak, by pożyczanie w jednej walucie i lokowanie w drugiej nie dawało darmowego zysku — koszt to czysta arytmetyka.
Czy hedging może przynieść zysk?
Punkty terminowe mogą być dodatnie, gdy zabezpieczasz się w walutę o niższej rentowności. To nie jest zysk z hedgingu; to odbicie różnicy stóp procentowych, wraz z odpowiadającą jej pozycją finansowania.
Czy to uwzględnia marżę banku?
Nie. Punkty terminowe to koszt teoretyczny. Dealerzy doliczają spread, który zależy od wielkości, terminu i relacji, a przy małej ekspozycji może przewyższyć same punkty.
Jak wypadamy w porównaniu
| Feature | Online Tool Store | Arkusz kalkulacyjny | Konsultacja z doradcą |
|---|---|---|---|
| Pokazuje obliczenie parytetu | ✓ | ✗ | ✓ |
| Koszt w ujęciu rocznym | ✓ | ✓ | ✓ |
| Konto niepotrzebne | ✓ | ✗ | ✗ |
| Nic nie jest przesyłane | ✓ | ✗ | ✗ |
Kalkulator podaje koszt teoretyczny; marża dealera to liczba do negocjacji.